2018造价师《案例分析》考点精讲：（一）建设项目财务评价

第一章 建设项目财务评价

（一）投资构成

（二）建设投资估算方法

1.静态投资估算
1)生产能力指数法   C2＝C1（Q2/Q1）^n*f

C2、C1----拟建项目和已建同类项目的投资额（或设备投资额）

Q2、Q1----拟建项目和已建同类项目的生产规模

n----生产能力指数

f----综合调价系数

2)系数估算法----设备系数法

以拟建项目的主要设备费为基础，以已建项目的建筑工程、安装工程、工程建设其他费用占主要设备费的百分比为系数来估算总投资的方法。

C=E（1+P1f1+P2f2+P3f3）+G

C----拟建项目投资额

E----拟建项目的设备购置费

P1P2P3----已建项目中建筑工程、安装工程、工程建设其他设备购置费的百分比

f1f2f3----由于时间因素引起的定额，价格标准等变化的综合调整系数

G----拟建项目其他费

3)基本预备费的计算

基本预备费----在初步设计文件及概算中难以事先预料，而在建设期间可能发生的处费用。

基本预备费=（工程费+工程建设其他费）*基本预备费率

2.涨价预备费的估算

涨价预备费----工程项目在建设期内由于价格变化引起的造价变化的预测预留费用。

PF=ΣIt[(1+f)t-1]

PF----涨价预备费；

n----建设期年份；

It----建设期中第t年的投资计划额；

f----年均投资计划上涨率

（三）建设期贷款利息

Qj=（Pj-1+1/2*Aj）*i

Qj----第j年应计利息

Pj-1----j-1年（上年）末贷款本息累计

Aj----第j年贷款金额

i----年利率（实际利率）

实际利率与名义利率的换算：

i=[(1+r/m)^m-1]*100%

i----实际利率；r----名义利率；m----一年中计算总次数

（四）流动资金估算方法

1、扩大指标估算法-----按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。

1)产值(或销售收入)资金率估算法

流动资金= 年产值(或销售收入)×产值(或销售收入)资金率

2)经营成本(或总成本)资金率估算法

流动资金额 = 年经营成本(或年总成本)×经营成本(或总成本)资金率

3)固定资产投资资金率估算法

流动资金额 = 固定资产投资×固定资产投资资金率

4)单位产量资金率估算法

流动资金额=年生产能力×单位产量资金率

2、分项详细估算法

流动资金=流动资产-流动负债

=(应收及预付帐款+存货+现金)-(应付帐款+预收帐款)

流动资产：是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。

流动负债：指将在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。

1)应收帐款的估算

应收帐款----指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收帐款的周转额应为全年的年经营成本。

应收账款=年经营成本/应收账款年周转转次                        

周转次数=360天/最低周转天数

预付账款=年预付账款/预付账款年周转次数

2)存货的估算

存货----指企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/原材料、燃料费年周转次数

在产品=年外购原料、燃料费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费/在产品年周转次数

产成品=年经营成本/年产品年周转次数

3)现金需要量估算

现金----指货币资金，包括企业库存现金和银行存款

现金需要量=年工资及福利费+年其他费用/现金年周转次数

4)应付账款的估算

应付账款----指因购买材料、商品或接受劳务供应等而产生的债务。

应付账款=年外购原材料、燃料动力费/应付账款年周转次数

预收账款=年预收账款/预收账款年周转次数