发表时间：2018-9-15 11:07:20 编辑：lijiani
字号：T|T
①拟建项目的生产能力为 30 万件，已知当地已建类似项目生产能力为 25 万件的设备购置费约为 1333.33万元，拟建项目与类似项目的综合调整系数为 1.25，建筑工程费、安装工程费占设备购置费的比例分别为 45%、25%，拟建项目的工程建设其他费用按 800 万元估算，该项目的基本预备费率为 10%，预计建设期物价年平均上涨率为 5%，投资估算到开工的时间（建设前期年限）按 1 年考虑。
②项目建设期 1 年，运营期为 10 年。
③项目建设投资全部形成固定资产（包含可抵扣固定资产进项税额 260 万元），固定资产使用年限 10 年，按直线法折旧，期末净残值率 5%，固定资产余值在项目运营期末收回。
④项目流动资金 500 万元在运营期第 1 年投入。
⑤项目投产即达产，正常年份年营业收入为 2650 万元（其中销项税额为 280 万元），经营成本为 800 万元（其中进项税额为 80 万元），税金附加按应纳增值税的 10%计，调整所得税税率为 25%。（计算结果保留 2 位小数）。
问题：
①试用生产能力指数法估算项目的设备购置费。
②列式计算项目的建设投资及固定资产折旧额。
③列式计算运营期第 1 年、第 2 年应缴纳的增值税。
④列式计算运营期第 1 年的调整所得税。
⑤站在融资前项目投资现金流量表的角度，列式计算运营期第 1 年的净现金流量。
参考答案：
问题 1：
拟建项目的设备购置费：
1333.33×（30/25）1×1.25=2000.00（万元）
问题 2：
建设投资：
① 建安工程费：
2000×（45%+25%）=1400.00（万元）
② 工程建设其他费：800 万元
③ 基本预备费：
（2000+1400+800）×10%=420.00（万元）
④ 静态投资：
2000+1400+800+420=4620.00（万元）
⑤ 价差预备费：
4620×[（1+5%）1×（1+5%）0.5×（1+5%）1-1-1]=350.80（万元）
⑥ 建设投资：
4620.00+350.80=4970.80（万元）
固定资产折旧：
（4970.80-260）×（1-5%）/10=447.53（万元）
问题 3：
①运营期第 1 年应缴纳增值税：
280-80-260= -60（万元）故本年不需缴纳增值税。
②运营期第 2 年应缴纳增值税：
280-80-60=140（万元）
问题 4：
运营期第 1 年：
①息税前利润=利润总额+利息支出
=营业收入（不含销项税）+补贴收入-经营成本（不含进项税）-折旧-增值税附加
=（2650-280）+200-（800-80）-447.53-0=1402.47（万元）
②调整所得税=1402.47×25%=350.62（万元）
问题 5：
运营期第 1 年
现金流入：
① 营业收入（不含销项税）
2650-280=2370（万元）
② 销项税额：280 万元
③ 补贴收入：200 万元
④ 回收固定资产余值：0
⑤ 回收流动资金：0
小计：2850 万元
现金流出：
① 建设投资：0
② 流动资金：500 万元
③ 经营成本（不含进项税额）：
800-80=720（万元）
④ 进项税额：80 万元
⑤ 应缴纳增值税额：0
⑥ 增值税附加：0
⑦ 调整所得税：350.62 万元
⑧ 维持运营投资：0
小计：1650.62 万元
净现金流量：
2850-1650.62=1199.38（万元）
